Фьючерс

Через некоторое время после торговли акциями начинающие инвесторы начинают интересоваться, а что такое фьючерс? Что это за контракт и почему им так много торгуют?  Вот и меня заинтересовал фьючерс примерно через 1,5 года торговли акциями на фондовой бирже ММВБ.

И так у меня возникли вопросы:

-что такое фьючерс?

-почему выгодно торговать фьючерсом?

Что такое фьючерс?

Фьючерс – это производный инструмент возникший при договоренности(контракт) продавца и покупателя о совершение сделки по заранее определенной цени и определенной дате. При этом обе стороны несут соответствующие обязательства до конца перед биржей.  Торговля фьючерсами в России  осуществляется на срочном рынке FORTS(Фортс).

Пример, чтобы было понятнее, что такое фьючерс или контракт:

Фермер(продавец или поставщик) пришедший на рынок заключает договор или контракт на поставку зерна по цене 5000 рублей за тонну  30 сентября. Контракт заключается на каждую тонну зерна. Если фермер предполагает продать 5 тонн зерна, то он заключает 5 контактов. Зачем заключать контракт? Все достаточно просто - фермер получает гарантии реализации товара по заранее установленной цене и он может смело нанять работников, рассчитать доходы и затраты на производство. Что получает покупатель? Покупателю тоже выгодно заключать контракт, ведь стоимость может вырасти и гарантированно получает продукцию в указанный срок.

Фьючерс возник из договора(контракт) ФОРВАРДа, который заключался в США между фермерами и покупателями и был внебиржевой сделкой. С развитием фондового рынка возник фьючерс. Впервые фьючерсом  начали торговать 1978 на топочный мазут.

Сейчас уже фьючерс разделяют на расчетный и поставочный.

Поставочный фьючерс – на момент окончания контакта поставщик должен поставить  товар, а покупатель должен приобрести товар по заранее определенной цене. При неисполнение контакта биржа накладывает штраф. Используется при торговле металлами, нефтью, валютами, акциями и т.п.

Расчетный фьючерс – производятся денежные расчеты между фактической стоимостью и стоимостью заключенного контакта, без поставки товара. Пример расчетного фьючерса – фьючерс на индекс РТС.

 

Фьючерс на индекс РТС

Фьючерс на индекс РТС

Почему выгодно торговать фьючерсом?

1.Выгода торговли фьючерсом заключается в определение самого фьючерса, то есть заключение контакта. При заключение контакта у покупателя блокируется часть денежных средств идущих на залог будущей покупки. Залог установлен всего от 5 до 20% от стоимости заключенного контакта. В частности для обеспечения сделки по покупки индекса РТС у нас залог всего лишь 7,5  процентов стоимости.  Возникает  «эффект плеча», когда можно использовать, грубо говоря, «плечо»  1:10, за которое совершенно не нужно платить брокеру в отличии от торговли на фондовом рынке, где плечо предоставляется как кредит под определенный процент.

2.В отличии от торговли акциями очень низкая комиссия брокера, примерно в 10-50 раз. Согласитесь, что  если вы за сделку в 100000 рублей платите комиссию платите 50 рублей за сделку брокеру, то при заключение контракта (фьючерса) на индекс РТС, заплатите всего 1,2 (один рубль 20 копеек). Ощутимая разница? Разумеется! Именно по этой причине брокеры не рекламируют торговлю производными инструментами, а привлекают клиентов только к торговле акциями или товарами(сырьем).

Расчет стоимости фьючерса на индекс РТС

Расчет стоимости фьючерса на индекс РТС

3.Третьим плюсом стало сложением первых двух преимуществ: низкий залог  при покупке фьючерса и низкую комиссию привлекло огромное количество инвесторов, использующих фьючерс как инструмент страхования сделок на фондовом рынке при покупке акций, и спекулянтов привлекших высокую ликвидность. Поэтому третьим преимуществом торговли фьючерсами можно назвать высокую  ликвидность. Правда нужно отметить, что самыми популярными являются фьючерс на голубые  фишки и на индекс РТС.

Добавить комментарий